第二章 工程經濟基礎知識

　　第一節(jié) 資金的時間價值

　　一、資金時間價值概念

　　1．利息和利率

　　單利：以原始本金計息。

　　F=P（1+i·n）

　　復利：這期的利息轉為下期的本金，下期按本利和的總額計息。

　　F=P（1+i）n

　　2．名義利息和有效年利率

　　名義利率

　　有效年利率：i＝（1＋r/m）m－1

　　[例]某企業(yè)向銀行借款，兩種計息方式：

　　A銀行年利率8％，按月計息，

　　B銀行年利率9％，按半年計息，

　　問應選擇哪家銀行貸款？

　　解：A銀行的利息iA＝（1＋8%/12）12－1=8.3%

　　B銀行的利息iB＝（1＋9%/2）12－1=9.2%

　　iA>iB，所以應向A銀行貸款。

　　二、現(xiàn)金流量圖

　　1．現(xiàn)金流量：擬建項目在整個項目計算期內各個時點上實際發(fā)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出，以及流入流出的差額。

　　2．現(xiàn)金流量圖

　　1）．以水平線表示時間的標度；

　　2）．箭頭表示現(xiàn)金流動方向

　　3）．現(xiàn)金流量圖與分析的角度有關。

　　4）．三大要素：大小、流向、時間點。

　　三、基本公式

　　i：利息

　　n：計息周轉數

　　P：現(xiàn)值

　　F：終值

　　A：年金

　　1．整付終值公式，F(xiàn)=P·（F/P，i，n）

　　2．整付現(xiàn)值公式，P=F·（P/F，i，n）

　　3．等額支付終值公式，F(xiàn)=A·（F/A，i，n）

　　4．償清基金公式，A=F·（A/F，i，n）

　　5．資金回收公式，A=P·（A/P，i，n）

　　6．等額支付現(xiàn)值公式，P=A·（P/A，i，n）

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