2019年咨詢分析與評價(jià)第九章：償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析

2018-12-07 16：54　　來源：建設(shè)工程教育網(wǎng) 字體：大小打印收藏

　　咨詢工程師考試教材是備考咨詢工程師考試的重要參考資料，也是備考的基礎(chǔ)。在現(xiàn)階段，考生應(yīng)該先熟悉教材知識點(diǎn)，對考試范圍有一個(gè)基本的把握。為了幫助想要參加2019年咨詢工程師考試的考生們快速了解教材知識點(diǎn)，建設(shè)工程教育網(wǎng)為大家整理了2019年咨詢工程師《分析與評價(jià)》第九章知識點(diǎn)：償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析，希望對考生們備考有所幫助。

　　第九章　財(cái)務(wù)分析

　　第五節(jié)　償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析

　　償債能力分析主要是通過編制相關(guān)報(bào)表，計(jì)算利息備付率、償債備付率等比率指標(biāo)，考察項(xiàng)目借款的償還能力。

　　財(cái)務(wù)生存能力分析是通過編制財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，考察各年的投資、融資和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，分析是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營，進(jìn)而判斷其財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

　　（08-13年單、多）

　　一、相關(guān)報(bào)表編制

　?。ㄒ唬┙杩钸€本付息計(jì)劃表P334表9-17

　　應(yīng)根據(jù)與債權(quán)人商定的或預(yù)計(jì)可能的債務(wù)資金償還條件和方式計(jì)算并編制借款還本付息計(jì)劃表。

　?。ǘ┴?cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表P335表9-18

　　用于反映計(jì)算期內(nèi)各年的投資活動、融資活動和經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金（資金）流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量，考察資金平衡和余缺情況，是表示財(cái)務(wù)狀況的重要財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　絕大多數(shù)數(shù)據(jù)來自其他表格。

　　1.經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量

序號	項(xiàng)目	建設(shè)期		運(yùn)營期
序號	項(xiàng)目	1	2	3	4…
1	現(xiàn)金流入
1.1	營業(yè)收入
1.2	增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額
	……
2	現(xiàn)金流出
2.1	經(jīng)營成本
2.2	增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額
2.3	營業(yè)稅金及附加
2.4	增值稅
2.5	所得稅

　　2.投資活動凈現(xiàn)金流量

序號	項(xiàng)目	建設(shè)期		運(yùn)營期
序號	項(xiàng)目	1	2	3	4…
1	現(xiàn)金流入
2	現(xiàn)金流出
2.1	建設(shè)投資
2.2	流動資金
2.3	維持運(yùn)營投資

　　3.籌資活動凈現(xiàn)金流量

序號	項(xiàng)目	序號	項(xiàng)目
1	現(xiàn)金流入	2	現(xiàn)金流出
1.1	項(xiàng)目資本金投入	2.1	各種利息支出
1.2	維持運(yùn)營投資	2.2	償還長期借款本金
1.3	建設(shè)投資借款	2.3	償還流動借款本金
1.4	流動資金借款	2.4	償還短期借款本金
1.5	短期借款	2.5	股利分配

　　4.凈現(xiàn)金流量

　　5.累計(jì)盈余資金

　?。ㄈ┵Y產(chǎn)負(fù)債表P336表9-19

　　按企業(yè)范圍編制，是國際上通用的財(cái)務(wù)報(bào)表。用以反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。編制過程中應(yīng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債和所有者權(quán)益兩方的自然平衡。

　　財(cái)務(wù)分析中資產(chǎn)負(fù)債表的科目可以適當(dāng)簡化，反映的是各年年末的財(cái)務(wù)狀況，必要時(shí)也可以按“有項(xiàng)目”范圍編制。（按增量數(shù)據(jù)編制無意義）

　　計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率，考察企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

　　二、償債能力分析（08-10/12/13年）

　?。ㄒ唬┯?jì)算指標(biāo)

　　1.利息備付率：從付息資金來源的充裕性角度反映支付債務(wù)利息的能力。

　　式中：應(yīng)付利息額是指計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息。

　　應(yīng)在償還期內(nèi)分年計(jì)算，也可補(bǔ)充計(jì)算年平均利息備付率。

　　表示利息支付的保證倍率，至少應(yīng)大于1，一般不宜低于2，并結(jié)合債權(quán)人的要求確定；利息備付率高，說明利息支付的保證度大，償債風(fēng)險(xiǎn)??；低于1，表示沒有足夠的資金支付利息，償債風(fēng)險(xiǎn)很大。

　　2.償債備付率：從償債資金來源的充裕性角度反映償付債務(wù)本息的能力。

　　注：如果運(yùn)營期間支出了維持運(yùn)營的投資費(fèi)用，應(yīng)從分子中扣減。

　　償債備付率應(yīng)分年計(jì)算

　　表示償付債務(wù)本息的保證倍率。至少應(yīng)大于1，一般不宜低于1.3，并結(jié)合債權(quán)人的要求確定；數(shù)值低，說明償付債務(wù)本息的資金不充足，償債風(fēng)險(xiǎn)大；當(dāng)小于1時(shí)，表示可用于計(jì)算還本付息的資金不足以償付當(dāng)年債務(wù)。

　　3.資產(chǎn)負(fù)債率

　　按年末數(shù)據(jù)計(jì)算，在長期債務(wù)還清后的年份可不再計(jì)算