非對(duì)稱信息指市場(chǎng)上買方與賣方所掌握的信息是不對(duì)稱的，一方掌握的信息多一些。

　　逆選擇

　　逆選擇是指買賣雙方信息不對(duì)稱的情況下，差的商品總是將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)。

　　我們以保險(xiǎn)市場(chǎng)為例來(lái)說(shuō)明逆選擇問(wèn)題。

　　任何一個(gè)國(guó)家，即使是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的國(guó)家想要建立起老年人健康保險(xiǎn)的私人市場(chǎng)都是困難的，原因在于保險(xiǎn)的買賣雙方所掌握的信息是不對(duì)稱的。

　　事實(shí)上每一位老年人的健康狀況是不同的。我們把老年人簡(jiǎn)單的分為健康者與不健康這兩種情況。在保險(xiǎn)公司按照平均健康狀況收取保險(xiǎn)費(fèi)的情況下，誰(shuí)會(huì)購(gòu)買保險(xiǎn)？當(dāng)然是那些身體不健康的老年人，那些身體健康的老年人不會(huì)購(gòu)買保險(xiǎn)。這將減少保險(xiǎn)公司的收入而增加保險(xiǎn)公司的支出。

　　非對(duì)稱信息而出現(xiàn)的老年人健康保險(xiǎn)市場(chǎng)的逆選擇問(wèn)題說(shuō)明市場(chǎng)在這一領(lǐng)域的調(diào)節(jié)是無(wú)效率的。

　　這一領(lǐng)域非對(duì)稱信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴(yán)重性遠(yuǎn)比舊車市場(chǎng)非對(duì)稱信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴(yán)重性大得多。

　　在老年人健康保險(xiǎn)領(lǐng)域與此相類似的職工醫(yī)療保險(xiǎn)領(lǐng)域所出現(xiàn)的市場(chǎng)失靈通常需要政府干預(yù)。

　　敗德行為

　　敗德行為是指?jìng)�(gè)人在獲得保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)后，缺乏提防行動(dòng)，而采取更為冒險(xiǎn)的行為，使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率增大的動(dòng)機(jī)。敗德行為也稱為道德公害。

　　敗德行為的后果不僅是導(dǎo)致保險(xiǎn)公司遭受損失，也妨礙市場(chǎng)有效的配置資源。

　　敗德行為的解決辦法只能是通過(guò)某些制度設(shè)計(jì)使當(dāng)事人約束自身行為。

　　例如，在家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)公司并不對(duì)投保人實(shí)行全額保險(xiǎn)，而規(guī)定某些最低數(shù)量的免賠額。一旦投保人的財(cái)產(chǎn)發(fā)生損失，投保人自己也將負(fù)擔(dān)一部分損失。醫(yī)療保險(xiǎn)公司根據(jù)參加醫(yī)療保險(xiǎn)的人實(shí)際就醫(yī)情況經(jīng)常調(diào)整醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用，以便消除投保人的敗德行為。

　　委托人-代理人問(wèn)題

　　由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人所追求的目標(biāo)不同，并且他們所掌握的信息不對(duì)稱，因而產(chǎn)生了委托人-代理人問(wèn)題。

　　所謂委托人-代理人問(wèn)題是由于委托人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問(wèn)題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標(biāo)而以犧牲所有者的利益為代價(jià)。

　　由委托人-代理人問(wèn)題而導(dǎo)致的效率損失不可能通過(guò)政府的干預(yù)解決，因?yàn)槠髽I(yè)主無(wú)法觀察或監(jiān)督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無(wú)法觀察或監(jiān)督。

　　一旦企業(yè)存在委托人-代理人問(wèn)題，其后果不僅是企業(yè)所有者的利潤(rùn)受損，也使社會(huì)資源配置的效率受損，因?yàn)樵诓话l(fā)生委托人-代理人問(wèn)題的情況下，社會(huì)將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。