技術(shù)創(chuàng)新是一種具有探索性、創(chuàng)造性的技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動。在技術(shù)創(chuàng)新過程中，不可避免地要遇到各種風(fēng)險。隨著我國實行市場經(jīng)濟(jì)，競爭日趨激烈，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險已經(jīng)成為障礙技術(shù)創(chuàng)新的重要因素之一。本文對技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險的基本特征和規(guī)律性進(jìn)行了理論分析，并就樹立正確的風(fēng)險觀、加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險管理的對策進(jìn)行了探討。

　　技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是可管理的投機(jī)風(fēng)險

　　風(fēng)險理論把風(fēng)險分為純粹風(fēng)險和投機(jī)風(fēng)險。純粹風(fēng)險是指只有損失機(jī)會而無獲利機(jī)會的風(fēng)險，如火災(zāi)、地震等。其后果只有兩種可能，即有損失或無損失。投機(jī)風(fēng)險是指既有損失機(jī)會又有獲利機(jī)會的風(fēng)險，其后果有三種可能：盈利、損失、不盈不虧，如股票投資、經(jīng)營活動中存在的風(fēng)險。投機(jī)風(fēng)險因有利可圖而具有程度不同的吸引力，使人們?yōu)榍蟮美�益而甘冒風(fēng)險。

　　1、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險屬于投機(jī)風(fēng)險。創(chuàng)新主體希望通過成功的技術(shù)創(chuàng)新獲取期望的利益。但是技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)在外部因素和內(nèi)部因素的作用下，創(chuàng)新活動最終有三種可能的結(jié)果：一是創(chuàng)新成功，實現(xiàn)了預(yù)期的目標(biāo)；二是創(chuàng)新失敗，未能實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，甚至無法回收前期投入的資金；三是技術(shù)創(chuàng)新沒有達(dá)到理想的效果，僅使投入與收益基本持平。所以在風(fēng)險類型上，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險屬于投機(jī)風(fēng)險。

　　2、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是一種動態(tài)風(fēng)險，有其復(fù)雜性。即由技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)的外部因素或內(nèi)部因素的變動，如經(jīng)濟(jì)、社會、技術(shù)、政策、市場等因素的變動，研究開發(fā)、市場調(diào)研、市場營銷等方面的管理不到位，均可能導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生。而所謂的靜態(tài)風(fēng)險是指由于自然力的非常變動或人類行為的錯誤導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的風(fēng)險，如地震、火災(zāi)等。

　　3、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險在某種程度上是可以防范和控制的。技術(shù)創(chuàng)新活動是一種有目的、有組織的技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動。通過對技術(shù)創(chuàng)新系統(tǒng)的組織管理，尤其是樹立風(fēng)險意識，完善風(fēng)險管理，則能夠在一定程度上防范和控制風(fēng)險損失的發(fā)生和發(fā)展，使受控的技術(shù)創(chuàng)新活動向預(yù)期目標(biāo)發(fā)展。

　　4、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險導(dǎo)致的失敗結(jié)果在某些條件下是可以改變的。例如，電視機(jī)、電子表在美國公司經(jīng)歷失敗之后，卻在日本企業(yè)手中經(jīng)過完善和市場開拓，最終獲得了成功。事實上，影響技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險因素有一些是可以控制的。在改變某些可控因素之后，能夠改變原來失敗的結(jié)果。

　　5、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是可管理風(fēng)險。雖然技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險不可能完全滅除，但總的來說，技術(shù)創(chuàng)新管理比較完善的創(chuàng)新主體，能夠有效地防范和控制某些風(fēng)險因素，其技術(shù)創(chuàng)新成功的可能性相對就會高一些。因此，要取得技術(shù)創(chuàng)新的成功，必須在完善技術(shù)創(chuàng)新管理的同時，還要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險管理。美國著名管理學(xué)家彼德。杜拉克說過：許許多多成功的創(chuàng)新者和企業(yè)家，他們之中沒有一個有‘冒險癖’�！�…，他們之所以成功，恰恰是因為他們能確定有什么風(fēng)險并把風(fēng)險限制在一定范圍內(nèi)，恰恰是因為他們能系統(tǒng)地分析創(chuàng)新機(jī)會的來源，然后準(zhǔn)確地找出機(jī)會在哪里并加以利用，他們不是專注風(fēng)險，而是專注機(jī)會�！�

　　技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是一個理性過程中的風(fēng)險

　　在技術(shù)創(chuàng)新這一具有創(chuàng)造性的過程中，必然會受到許多可變因素以及事先難以估測的不確定性因素的作用和影響。這些因素的影響使技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果具有不確定性。但技術(shù)創(chuàng)新過程是創(chuàng)新主體理性行為主導(dǎo)的過程，并不是人們所想象或認(rèn)為的那樣是一個不確定性很強(qiáng)的隨機(jī)過程。因為，在技術(shù)創(chuàng)新過程中所有的工作都是有目的、有組織地進(jìn)行的，其中每個階段都包含有分析、評價、決策和實施等符合邏輯的理性行為。創(chuàng)新設(shè)想→調(diào)研→開發(fā)→中試→生產(chǎn)→市場銷售技術(shù)創(chuàng)新過程的技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險分析矩陣〔3〕表明，在技術(shù)創(chuàng)新整個過程中的各個階段，均可能存在技術(shù)風(fēng)險、資金風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、決策風(fēng)險、政策風(fēng)險，或者說不同特征的風(fēng)險，如技術(shù)、市場、管理、決策等風(fēng)險，在創(chuàng)新過程的不同階段具有不同的分布，其發(fā)生變化的規(guī)律存在顯著的差別。技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險分析矩陣技術(shù)風(fēng)險市場風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險生產(chǎn)風(fēng)險管理風(fēng)險政策風(fēng)險創(chuàng)新設(shè)想調(diào)研評估研究開發(fā)中間試驗批量生產(chǎn)市場銷售創(chuàng)新主體需對這些可能存在的風(fēng)險因素進(jìn)行事前、事中分析。一方面可以采取風(fēng)險管理措施，使風(fēng)險處于受監(jiān)測狀態(tài)，防范風(fēng)險，降低風(fēng)險可能造成的損失。另一方面，可以通過完善的技術(shù)創(chuàng)新管理，如進(jìn)行市場調(diào)查研究，對創(chuàng)新設(shè)想進(jìn)行評估，切實按照目標(biāo)顧客的需求和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求開發(fā)新產(chǎn)品，制定和實施有效的市場營銷策略，使技術(shù)創(chuàng)新活動實現(xiàn)其目標(biāo)。事實上，技術(shù)創(chuàng)新綜合能力不同的企業(yè)，他們所面臨的創(chuàng)新風(fēng)險有著明顯的區(qū)別。創(chuàng)新綜合能力強(qiáng)的企業(yè)，相對而言創(chuàng)新的成功率要高得多。一些技術(shù)創(chuàng)新調(diào)查項目的研究結(jié)果證明了這一點〔1，2〕。有的研究認(rèn)為〔4〕：新產(chǎn)品失敗率25年來保持穩(wěn)定的原因，是對新產(chǎn)品管理能力的長期改進(jìn)，要保持這種穩(wěn)定，可能意味著需要付出巨大的努力。因此，隨著市場競爭日趨激烈，對技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險進(jìn)行理性的分析，始終致力于完善技術(shù)創(chuàng)新管理和風(fēng)險管理，是防范和控制創(chuàng)新風(fēng)險的基本措施。

　　技術(shù)創(chuàng)新過程中的不確定性因素逐步遞減

　　美國布茲。阿倫和哈米爾頓咨詢公司根據(jù)51家公司的經(jīng)驗，歸納出新產(chǎn)品設(shè)想衰退曲線〔5〕。從新產(chǎn)品的設(shè)想到產(chǎn)業(yè)化成功，平均每40項新產(chǎn)品設(shè)想約有14項能通過篩選進(jìn)入經(jīng)營效益分析；符合有利可圖的條件，得以進(jìn)入實體開發(fā)設(shè)計的只有12項；經(jīng)試制試驗成功的只有2項；最后能通過試銷和上市而進(jìn)入市場的只有1項。事實上，在衰減過程中許多不確定性因素被逐步排除，或者說可能導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的不確定性因素隨著過程的進(jìn)展而逐步減少。衰減比率會因產(chǎn)品不同、技術(shù)的復(fù)雜程度不同而存在差別。而越保守的公司，其衰減率越高。但衰減曲線的形狀具有典型性。

　　這一衰減過程本質(zhì)上是一個學(xué)習(xí)過程，獲取經(jīng)驗的過程。在創(chuàng)新設(shè)想階段，重點是要明確技術(shù)方面的不確定因素；在調(diào)研評估階段，重點研究顧客是否存在這種需求，企業(yè)有無能力利用這一環(huán)境機(jī)會；在取得進(jìn)展后，要盡量明確在可靠程度方面存在的不確定因素。但即使到研究開發(fā)的后期，甚至產(chǎn)品投放市場后，不確定因素還會存在，還是會遇到一些預(yù)想不到的新的風(fēng)險。

　　一些資料表明，有些創(chuàng)新活動，對創(chuàng)新項目估計不足，有時甚至不存在技術(shù)可行性或市場接受能力；對研究開發(fā)費用、設(shè)備調(diào)整費用和批量生產(chǎn)費用估計不足，特別是常常低估后者，致使投資超過預(yù)算，甚至超過企業(yè)的承受能力，而承受過大的風(fēng)險。因此，在考慮創(chuàng)新項目的評價時，不僅要進(jìn)行事前研究，而且還要進(jìn)行事中研究，對各個階段都要進(jìn)行評價，即由一次性評估轉(zhuǎn)變?yōu)槎嚯A段的評估，有一次性決策轉(zhuǎn)變?yōu)槎嚯A段決策。

　　技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險隨創(chuàng)新過程的推進(jìn)而具有積累性

　　國外的研究表明，應(yīng)用研究階段的成功率一般低于25%，開發(fā)研究階段成功的可能性為25—50%，產(chǎn)業(yè)化或商品化階段的成功率一般為50—70%，三個階段的投資大體為1∶10∶100.上海對7個高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的調(diào)查，其投資的比例為1∶103∶1055.1980年美國全國工業(yè)會議發(fā)布的調(diào)查結(jié)果，新產(chǎn)品開發(fā)各階段的費用和時間的占用比例如表1所示〔5〕。顯然產(chǎn)品樣品開發(fā)和商品化階段是資金投入最大的兩個階段。表2新產(chǎn)品開發(fā)的時間和費用分布概念開發(fā)樣品開發(fā)試銷商品化合計時間（%）14402323100費用（%）10301644100（注：根據(jù)〔5〕整理。）

　　為準(zhǔn)確描述風(fēng)險的大小，我們設(shè)I為創(chuàng)新項目的投資費用，P為該創(chuàng)新項目失敗的概率，V為風(fēng)險變量，它們之間的關(guān)系可用下式表示：V=I×P（1）技術(shù)創(chuàng)新項目從概念開發(fā)到市場實現(xiàn)要經(jīng)歷的階段設(shè)為n個，則各階段的風(fēng)險Vi與該階段的累積投資額I0i和失敗概率Pi之間的關(guān)系為：Vi=I0i×Pii=1，2，…，n.（2）其中I0i=∑Ii，Ii為各階段的投資額。顯然，由于投資具有積累性，在技術(shù)創(chuàng)新過程中，盡管概念開發(fā)、方案分析階段的淘汰率最高，但是由于該階段投資費用和投資累積量較低，由（2）表示的風(fēng)險Vi還是比較小的；而在樣品開發(fā)和商品化階段的投資比較高，累積投資量逐步擴(kuò)大，其失敗率雖然不像概念開發(fā)、方案分析階段那么高，但由（2）式計算的風(fēng)險V是很大的。

　　根據(jù)以上分析，如果在創(chuàng)新過程的初始階段淘汰率不高，不盡早放棄那些沒有成功希望的設(shè)想方案，就會使一些不可能取得技術(shù)成功或市場成功的開發(fā)項目進(jìn)入創(chuàng)新的后期階段，將使風(fēng)險沉淀和積累下來，最終導(dǎo)致風(fēng)險的增加或進(jìn)一步擴(kuò)大，甚至導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營危機(jī)。因此，必須采取相應(yīng)的對策：①進(jìn)行多階段評價；②謀劃多種可行備選方案；③將風(fēng)險的控制點盡可能設(shè)置在創(chuàng)新過程的初期階段，盡早釋放可能存在的風(fēng)險；④采取有效的管理，控制費用。

　　充分利用信息是防范或降低技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險的有效途徑

　　新技術(shù)開發(fā)是探索性很強(qiáng)的工作，潛在著許多失敗的風(fēng)險。在制定風(fēng)險決策時，情報的數(shù)量和質(zhì)量致關(guān)重要。掌握的信息越多，越準(zhǔn)確，才能作出正確的、有把握的決策，企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險也就相對減少；反之，承擔(dān)的風(fēng)險就會增大。因此，要采取有效的措施，加強(qiáng)情報信息的搜集，不僅在技術(shù)開發(fā)階段，在樣品研制、商品化和進(jìn)入市場等階段，獲取信息都是十分重要的。相應(yīng)的對策是：

　　1、樹立風(fēng)險意識，加強(qiáng)風(fēng)險管理。風(fēng)險管理是企業(yè)經(jīng)營管理中的一個重要組成部分。通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價和風(fēng)險控制，采取有效措施加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險管理。

　　2、加強(qiáng)市場研究。必須進(jìn)行細(xì)致的市場研究，對用戶需求有更好的理解，使R＆D瞄準(zhǔn)和滿足這些需求。這在產(chǎn)品創(chuàng)新中起著重要作用。有些企業(yè)不作細(xì)致的市場調(diào)研，僅作膚淺的分析，就盲目上馬，往往一事無成。

　　3、重視分析技術(shù)創(chuàng)新過程中的各種不確定因素。有些企業(yè)希望高新技術(shù)成果能夠立刻實現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)、創(chuàng)收見效，未待技術(shù)完善，未進(jìn)行小試和中試，就籌措巨資，投資上馬。正是由于這種邊完善技術(shù)、邊建立生產(chǎn)線的僥幸心理，導(dǎo)致創(chuàng)新周期過長，成本過高，甚至項目失敗的結(jié)局。因此識別各種不確定性因素，對防范風(fēng)險是至關(guān)重要的。

　　4、加強(qiáng)信息溝通。創(chuàng)新項目在執(zhí)行過程中，要加強(qiáng)信息溝通，使企業(yè)內(nèi)部各部門協(xié)調(diào)配合，加強(qiáng)與同行的技術(shù)協(xié)作，與用戶建立密切的聯(lián)系，建立信息反饋渠道，改進(jìn)新產(chǎn)品。

　　5、加強(qiáng)市場營銷。當(dāng)前在激烈的市場競爭中，缺乏有效的市場營銷策略是許多新產(chǎn)品失敗的直接原因。對于新產(chǎn)品的市場開拓，制定有效的市場營銷策略，注重營銷溝通，完善服務(wù)，聽取用戶的建議，完善新產(chǎn)品，是一些企業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。