2014招標(biāo)師考試科目《項(xiàng)目管理》：投融資服務(wù)項(xiàng)目管理范圍

投融資服務(wù)項(xiàng)目范圍管理

融資服務(wù)項(xiàng)目范圍管理的內(nèi)容包括工作范圍的定義、確認(rèn)和變更控制。項(xiàng)目范圍指實(shí)施完成本項(xiàng)目所必須做的具體工作。

1）工作大綱。通常業(yè)主在進(jìn)行服務(wù)委托時(shí)應(yīng)向擬委托的咨詢機(jī)構(gòu)提供一份工作大綱（TOR），以詳細(xì)說明咨詢工程師需要完成的咨詢服務(wù)內(nèi)容。如果采用招標(biāo)的方式選擇咨詢服務(wù)公司，TOR也是咨詢服務(wù)招標(biāo)文件的重要內(nèi)容之一，應(yīng)聘的咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)工作大綱編寫技術(shù)建議書。通常融資服務(wù)項(xiàng)目的TOR包括：項(xiàng)目背景、目標(biāo)、服務(wù)范圍、報(bào)告和時(shí)間表以及由業(yè)主提供的支持條件（資料、當(dāng)?shù)胤��?wù)、人員和辦公設(shè)施）。

由于投資決策和融資項(xiàng)目千差萬別，業(yè)主在委托咨詢機(jī)構(gòu)時(shí)對項(xiàng)目只有一個(gè)簡單的框架和需求。對需要提供的服務(wù)缺乏明確認(rèn)識(shí)，也缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)來明確項(xiàng)目的服務(wù)內(nèi)容和子目標(biāo)劃分。所以在這種情況下，業(yè)主在項(xiàng)目范圍定義的階段就應(yīng)和有經(jīng)驗(yàn)的咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，雙方共同討論研究制訂融資項(xiàng)目的工作大綱。工作大綱制訂的主要依據(jù)，一是投融資項(xiàng)目的基本情況；二是基本約束條件；三是階段性主要工作成果；四是歷史資料等，其中最重要的是對工作成果的要求。一般而言，投融資服務(wù)的主要工作成果都是文本資料，比如投資服務(wù)中的項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告、專項(xiàng)評估報(bào)告和融資服務(wù)中的融資方案。如果業(yè)主要求咨詢機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)融資實(shí)施，那么與股權(quán)投資人或金融機(jī)構(gòu)簽署相關(guān)投資協(xié)議或貸款協(xié)議是更重要的工作成果。就文本性的工作成果而言，業(yè)主應(yīng)明確除了投資方案和融資方案的結(jié)果外，還要咨詢機(jī)構(gòu)提供內(nèi)容詳盡、邏輯嚴(yán)密的投資決策和融資決策的分析過程，這些分析性的內(nèi)容主要體現(xiàn)為多方案的論證必選和優(yōu)化方案的支撐條件。從而使業(yè)主能夠根據(jù)研究成果進(jìn)行科學(xué)決策。

對于咨詢機(jī)構(gòu)而言，在收到業(yè)主的邀請后應(yīng)根據(jù)TOR和招標(biāo)文件的要求，對規(guī)定的咨詢服務(wù)內(nèi)容所采用的技術(shù)、組織、資源配套等措施進(jìn)行詳細(xì)說明。通常投資服務(wù)和融資服務(wù)的技術(shù)建議書的內(nèi)容是：①公司參考信息；②對業(yè)主（招商人）要求提供的資料、服務(wù)和設(shè)施的解釋和建議，這些建議應(yīng)能夠體現(xiàn)咨詢機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)水平；③實(shí)施投資服務(wù)或融資咨詢服務(wù)的具體的技術(shù)方案和咨詢工作整體工作計(jì)劃；④服務(wù)團(tuán)隊(duì)的組織和任務(wù)分配；⑤專業(yè)人員的簡歷；⑥服務(wù)項(xiàng)目時(shí)間安排和工作進(jìn)度計(jì)劃。

2）工作范圍的確認(rèn)和分解。當(dāng)咨詢機(jī)構(gòu)被業(yè)主選中并接受委托時(shí)，需要和業(yè)主簽訂相應(yīng)的委托服務(wù)合同，以明確需要提供的服務(wù)的內(nèi)容。投融資服務(wù)項(xiàng)目的工作范圍得到確認(rèn)后，咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)工作分解結(jié)構(gòu)（WBS）建立結(jié)構(gòu)化的工作單元，為這些工作單元工作的責(zé)任賦予相應(yīng)得具體部門和人員，從而在項(xiàng)目資源和項(xiàng)目工作之間建立明確的目標(biāo)責(zé)任關(guān)系。

3）范圍變更。在投融資服務(wù)項(xiàng)目實(shí)施期間，業(yè)主有權(quán)在合同范圍內(nèi)對服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行變更，這些變更可能涉及增加合同工作或從合同中刪去某些工作，或者對某些工作進(jìn)行修改。由于投融資服務(wù)項(xiàng)目的特殊性，有些事先預(yù)計(jì)的重要條件不能成就或者發(fā)生重大變化（如投資決策中的工藝調(diào)整或者融資項(xiàng)目中資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍變更等），可能導(dǎo)致對咨詢服務(wù)范圍的變更。變更應(yīng)遵循“申請—審查—確認(rèn)—實(shí)施”的過程，如果變更導(dǎo)致咨詢服務(wù)的工作量和工作內(nèi)容增加，還應(yīng)該考慮增加咨詢服務(wù)費(fèi)。

4）融資服務(wù)項(xiàng)目的工作范圍。不同的融資項(xiàng)目對應(yīng)不同的融資服務(wù)工作內(nèi)容。融資項(xiàng)目從融資標(biāo)的上看，有存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和新建項(xiàng)目融資之分；從融資程序上看，有招標(biāo)和談判之分；從融資渠道來看，有股權(quán)融資和債權(quán)融資之分；從項(xiàng)目和資產(chǎn)來源來看，有國有和民營之分；當(dāng)然還有其他的分類標(biāo)準(zhǔn)，此不贅述。下面以國有存量資產(chǎn)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓融資項(xiàng)目為例介紹咨詢機(jī)構(gòu)在融資項(xiàng)目中的工作范圍。

①策劃階段。為保證融資工作的有效進(jìn)行，咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上制訂可操作的融資方案，向有關(guān)部門（根據(jù)不同情況，可以是政府、股東或董事會(huì)）進(jìn)行匯報(bào)，批準(zhǔn)后的方案應(yīng)作為融資的指導(dǎo)文件。

A.制定整體正作計(jì)劃，工作大綱和工作進(jìn)度安排。

B.咨詢機(jī)構(gòu)就改制企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，編寫盡職調(diào)查報(bào)告。

C.確定、研究重點(diǎn)問題并提出解決方案，需要研究的問題包括：主要招商融資思路，投資人選擇方式、選擇標(biāo)準(zhǔn)，融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、合同結(jié)構(gòu)，融資計(jì)劃，融資的信用保證等主要項(xiàng)目條件，風(fēng)險(xiǎn)分配方案，招商工作計(jì)劃。

D.進(jìn)行財(cái)務(wù)測算分析。包括確定項(xiàng)目主要假設(shè)條件，編制財(cái)務(wù)模型和編制主要的財(cái)務(wù)報(bào)表，敏感性分析等。

E.編制融資實(shí)施方案。協(xié)助業(yè)主向有關(guān)部門申報(bào)融資實(shí)施方案，根據(jù)反饋修改完善實(shí)施方案。

F.協(xié)助業(yè)主促使改制招商實(shí)施方案的批準(zhǔn)。

②準(zhǔn)備階段。通過招標(biāo)準(zhǔn)備工作，確定招標(biāo)組織單位，合理安排招標(biāo)分工協(xié)作，并將需要在招標(biāo)文件中體現(xiàn)的條件予以落實(shí)，據(jù)以編制資格預(yù)審文件和招標(biāo)文件。

A.成立融資工作委員會(huì)；

B.準(zhǔn)備資格預(yù)審文件，制訂資格預(yù)審標(biāo)準(zhǔn)；

C.參與溝通，落實(shí)項(xiàng)目基本條件；

D.與投資人進(jìn)行接觸，進(jìn)行項(xiàng)目推介。

③實(shí)施階段。

A.資格預(yù)審。發(fā)布資格預(yù)審公告；出售資格預(yù)審文件；評審資格申請文件并確定通過資格預(yù)審的企業(yè)；發(fā)出招標(biāo)邀請函。

B.招標(biāo)投標(biāo)。編制招標(biāo)文件，發(fā)出招標(biāo)邀請函。接到邀請函的投標(biāo)人在購買招標(biāo)文件后準(zhǔn)備投標(biāo)文件

C.開標(biāo)、評標(biāo)。招標(biāo)人開標(biāo)并根據(jù)評標(biāo)細(xì)則評審?fù)稑?biāo)人的投標(biāo)文件，確定候選人。

D.談判定標(biāo)。確定中標(biāo)候選人后，與優(yōu)先談判對象進(jìn)行談判直至最后雙方草簽協(xié)議。

E.協(xié)議簽署。建立項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司與招標(biāo)人簽訂正式合同。

④完工階段。項(xiàng)目公司根據(jù)正式簽署的合同向國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)部門繳納資產(chǎn)（或股權(quán)）轉(zhuǎn)讓款并辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

除了政府的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓融資外，作為市場經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)也要直接進(jìn)行融資。企業(yè)融資有商業(yè)銀行貸款、私募股權(quán)、IPO、信托、基金等形式，其中最主要的是商業(yè)貸款。如果企業(yè)要直接進(jìn)行融資，通常也要進(jìn)行融資策劃（包括確定融資思路、分析融資條件、模擬財(cái)務(wù)測算、編制最佳融資方案）。但是在融資實(shí)施過程中，一般不采用招標(biāo)方式，而更多采用與金融機(jī)構(gòu)或感興趣的股權(quán)投資人直接談判的方式進(jìn)行協(xié)商溝通，調(diào)整融資策略，最終達(dá)到融資的目的。如果企業(yè)業(yè)主把融資工作委托給咨詢機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)，融資服務(wù)的工作范圍可以參考上述工作范圍，根據(jù)實(shí)際情況確定。